作家丨五仁
起首丨征探财经(ID:teccj6)
日前，宜宾市生意银行股份有限公司(以下简称宜宾银行)通过港交所聆讯。这是宜宾银行第三次向港交所递表，2023年6月，宜宾银行向港交所提交了上市肯求，初次递表失败后，宜宾银行在2024年3月第二次递表港交所，但也已于10月初失效。
在宜宾银行背后，有着五粮液集团的身影。放弃2024年6月30日，五粮液集团、宜宾市财政局、宜宾市翠屏区财政局、宜宾市南溪区财政局分别捏有宜宾银行19.99%、19.987%、19.98%、16.94%的股权。
手脚宜宾集团的第一大激动，五粮液集团也为宜宾银行提供了不少“匡助”。但高度依赖五粮液集团、宜宾地区产业；靠大客户进款，向小微企业放贷，齐是宜宾银行所濒临的场地，其能成为第三家港股“酒系”银行吗？
01
高度依赖五粮液
2022年、2023年宜宾银行分别收入18.67亿元、21.7亿元，分别同比增长15.2%、16.2%；净利润分别为4.33亿元、4.77亿元，分别同比增长31.7%、10.4%。在2024年上半年，宜宾银行收入10.78亿元，同比增长0.2%；净利润2.62亿元，同比增长2.9%。
客户进款是银行的主要资金起首，依靠其增长来拓展贷款业务并应许其他流动资金需求。2024年上半年末，宜宾银行总财富限制达1001.93亿元，其中客户进款达804.63亿元。
在招股书中，宜宾银行示意，其主要向公司及零卖银行客户提供活期及按期进款家具。2024年上半年，公司进款395.35亿元，占比50.4%；个东说念主进款389.72亿元，占比49.6%。
据五粮液2024年半年度讲明，2024年上半年末，五粮液放于宜宾银行的进款余额为129.09亿元。由此策画，五粮液孝顺了宜宾银行约三分之一的公司进款。同期，宜宾银行显露，其来自五粮液集团高卑劣和洽伙伴的客户进款在2024年上半年为12.26亿元，占客户进款总数的3.2%。
除了依赖五粮液集团外，宜宾银行的进款有九成也来自宜宾地区。2024年上半年，来自宜宾的客户进款总数达707.15亿元，占客户进款总数的90.1%；内江占剩余的9.9%。
净利息收入是银行营业收入的主要起首，而已袒露，净利息收入等于银行通过贷款获取的利息收入减去因进款而支付的利息用度后的净额。2024年上半年，宜宾银行的净利息收入为8.28亿元，占营业收入的76.8%，其受净利息收入受利率及计息财富和计息欠债平均余额的影响。
宜宾银行的客户贷款及垫款包括公司贷款、个东说念主贷款、贴现单子及再贴现单子，其在2024年上半年分别为419.06亿元、49.11亿元、6.8亿元、73.23亿元，分别占客户贷款及垫款总数的76.4%、9%、1.2%、13.4%。
在贷款业务上，宜宾银行也与五粮液集团接触密切。宜宾银行建树了五粮液支行及酒圣路支行，为白酒产业提供处事。而已袒露，围绕白酒产业链，宜宾商活动高下旅客户打造了多种特质贷款，包括“基酒典质贷款”、“窖池典质贷款”、“五粮贷”、“酒企高管信用贷”、“白酒互助信用贷”等，应许酒类分娩企业、酒企食粮供应商等客户的不同贷款需求。
放弃2021年、2022年及2023年12月31日以及2024年6月30日，宜宾银行向五粮液集团高卑劣和洽伙伴(包括其供应商以及家具分销商及零卖商)披发的贷款及垫款总数分别为7.35亿元、5.37亿元、14.75亿元及25.62亿元，分别占客户贷款及垫款总数的2.1%、1.2%、2.9%及4.7%。
同期，宜宾银行向五粮液集团高卑劣和洽伙伴刊行的银行承兑汇票余额分别为48.35亿元、74.67亿元、31.84亿元及37.73亿元，分别占银行承兑汇票总余额的63.5%、65.4%、48.9%及50.0%。五粮液2024年半年度讲明也袒露，其在宜宾银行领有尚未到期的银行承兑汇票1.88亿元。
同期，宜宾银行还挑升为汽车产业链打造了凯翼汽车采购贷。而已袒露，2018年，五粮液集团便入股成为了凯翼汽车的最大激动。
此外，招股书还显露，宜宾银行2020年向五粮液集团、宜宾市财政局、宜宾市翠屏区财政局、宜宾市南溪区财政局及武汉天盈投资集团有限公司等五名激动转让了部分不良财富。五名激动在2021年、2022年及2023年完成相应批准法子后，分别出资不良财富收回款项净额1亿元、5千万元及5千万元。
02
不良贷款限制增多
宜宾银行示意，公司贷款是其贷款组合中最大的组成部分，其披发公司贷款的前五大行业为批发和零卖业、建筑业、制造业、租借和商务办行状，以及农、林、牧、渔业。在2024年上半年，分别占总数的25.4%、19.9%、10.6%、8.5%、7.2%。
放弃2024年6月30日，宜宾银行的不良贷款主要包括披发于制造业、金融及批发和零卖业的公司借款东说念主的贷款。在2024年上半年，制造业公司借款的不良贷款占不良贷款总数的25.6%，不良贷款率为4.48%；金融业公司借款的不良贷款占23.5%，不良贷款率为82.36%；批发和零卖业的不良贷款占17.8%，不良贷款率为1.31%。
宜宾银行的大部分公司贷款披发给小微企业。2024年上半年，宜宾银行向小微企业提供的公司贷款为316.18亿元，占公司贷款总数的75.4%。2021年-2023年，宜宾银行向小微企业提供的贷款以年复合增长率25.6%增长。
若按照贷款限制离别公司贷款分散情况，1亿元以上、5千万-1亿元(含)、1千万-5千万(含)、5百万-1千万(含)、不跨越5百万元限制分别占60.2%、8.6%、10.7%、13.3%、7.2%。贷款限制跨越1亿元的客户孝顺了宜宾银行六成驾驭的公司贷款。
联结来看，宜宾银行的公司贷款虽大部分披发给了小微企业，但其放贷限制较大，影响着宜宾银行的信贷风险。
此外，2024年上半年，宜宾银行个东说念主贷款为49.11亿元，占客户贷款及垫款总数的9%。其中，宜宾银行向个东说念主借款东说念主(如贪图业务的小微企业主、个体工商户偏激他零卖银行客户)提供个东说念主生意贷款，其个东说念主生意贷款在2024年上半年为20.3亿元，占个东说念主贷款总数的41.3%。
这也导致，宜宾银行的不良贷款限制在冉冉增多，其从2021年的8.04亿元，增长至2024年上半年的9.04亿元，但不良贷款率从2.27%降至1.72%。
具体来看，2024年上半年，公司贷款的不良贷款率为1.85%，而在2023年末为1.79%，有所高涨。个东说念主贷款的不良贷款率为3.42%，2023年末为4.12%，有所下落。其中，个东说念主生意贷款的不良贷款率为4.76%，住房按揭贷款为3.34%。
跟着财富限制的扩大，宜宾银行通过加大核销的面容，使得举座不良贷款率捏续下落。2021年、2022年、2023年及放弃2024年6月30日止六个月，宜宾银行核销贷款总数分别为2.56亿元、2.6亿元、2.11亿元及2.58亿元。2024年上半年的核销力度远超往年。
宜宾银行也直言，与较大型的企业比较，小微企业和个体工商户可能更容易受到宏不雅经济变化的影响，因为他们可能阑珊财务、治理或其他资源来回击经济增长放缓或监管变化带来的负面影响。经济衰退、政策变化及阛阓波动可能会对他们的财务结识性形成负面影响，导致失约率上升。
此外，由于他们营运历史一般较为有限，宜宾银行可能难以采集对其信用风险进行评估所需的统共必要而已，超越是联系其信用记载的而已。这种信息不及可能会导致作出欠安的贷款决定，增多贷款失约及财务耗损的风险。如若由于经济衰退、疫病爆发、监管变化、阛阓波动或其他不可料念念的事件导致小微企业及个体工商户出现要紧失约，财富质料、业务、财务情景及贪图功绩可能会受到不利影响。
03
村镇银行“拖后腿”？
2023年8月，宜宾银行曾被监管出具境外上市反应观点。证监会条件该行出具境外刊行上市备案补充材料，其中便条件宜宾银行说明联系控股村镇银行情况、同行业务和答理业务展业情况等。
在这份招股书中，宜宾银行说明了相关情况。
宜宾银行分别捏有内江快活村镇银行51%的股份、宜宾兴宜村镇银行53.15%股份。内江快活村镇银行在内江有18家机构，而宜宾兴宜村镇银行在宜宾有8家机构。宜宾银行示意，村镇银行主要为公司和零卖银行客户提供贷款、进款家具和结算处事。
放弃2024年上半年，内江快活村镇银行和宜宾兴宜村镇银行的财富总数分别为50.1亿元、28.54亿元。
其中，内江快活村镇银行的不良贷款率为1.73%，老本饱胀率为12.25%；宜宾兴宜村镇银行的不良贷款率为4.34%，相等接近监管条件的5%红线，老本饱胀率为18.73%。
在招股书中，宜宾银行示意，承认内江快活村镇银行和宜宾兴宜村镇银行的颓败身份，勤恳保捏其自主贪图。在治理架构开荒、职工招聘、风险偏好详情以及业务战术和政策制定方面保捏自主权。
宜宾银行也示意，制定了加强宜宾兴宜村镇银行信用风险治理的模式，加大不良贷款追收力度，包括加强风险审查及审慎贪图新的信贷业务，手脚加狂妄度收回不良贷款使命的一部分。将陆续采纳包括诉讼及奉行法子在内的多种设施，提高不良贷款科罚扫尾，晋升财富质料，以使宜宾兴宜村镇银行保捏捏续牢固贪图。
值得一提的是，宜宾银行示意，放弃临了骨子可行日历，无法核实八名非个东说念主激动及十名个东说念主激动(分别捏有本行股本约3.98%及0.01%)的身份及捏股情况。宜宾银行已将统共现存激动(包括这些无法识别的激动)捏有的股份录用给天府(四川)集结伙权来往中心股份有限公司，以慑服中国银保监会发布的《生意银行股权托管主义》相关法规，该主义适用于在中国建树的统共生意银行。此托管安排仅出于监管条件，并不合伙东愚弄激动职权施加任何限度。
宜宾银行示意，未经证据的股份比例相对较小，不会组成要紧统共权争议、纠纷或对股份形成潜在纠纷。然而，不可保证日后不会出现激动提倡的任何股权争议。任何关系争议或异议均可能导致负面宣传或使声誉受损。
2021年12月，宜宾生意银行提倡了多个发展愿景，包括“力求2023年、确保2025年罢了上市”、“2025年总财富达到1000亿元以上”。当今，宜宾银行也曾罢了了千亿财富开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口，略有攻击的上市之路会有怎样的扫尾？值得神志。